I-T lens on big spenders

As part of its plan to broaden the tax base, the Central Board of Direct Taxes (CBDT) may tighten the noose on high-value spenders such as those going on extravagant foreign travels, paying excessively high electricity bills, purchasing designer clothes, taking service from fertility clinics, etc.

The aim is to widen the taxpayer base by 10 per cent to about 86 million in Fy24. During FY2023, the number of I-T returns filed rose to 77.8 million as against 73 million in FY 2022. The taxpayer base grew 10.60 per cent in FY2020, 10.18 per cent in FY2021, and 8 per cent in FY2022.

An elaborate central action plan is in the works on tax-broadening measures such as scrutinising statements on specified financial transactions by reporting entities in the case of high-value purchases.

High-value transactions came under the tax net after demonetisation, with the tax department, through data analytics, identifying potential non-filers who did high-value transactions in 2017-18 (the year after the note ban) but did not file tax returns.

The plan is learnt to have suggested a verification mechanism to see to it that entities mandated to report specified financial transactions or related matters ensure that they are compliant with tax provisions.

Specified financial transactions are those that exceed the threshold prescribed in tax laws. These entities that must report such transactions include post offices, stock exchanges, and banks.

It has been noticed that high-value consumption expenses are not being reported (in accordance with) the tax precisions particularly those concerning hotels, banquets, luxury brand retailers, IVF clinics, hospitals, designer clothing stores, NRI-quota medical college seats, etc.

Section 139A requires PAN to be obtained in specified transactions, but there is no reporting/verification mechanism for determining whether they are compliant … Therefore, it is imperative to identify the sources which could be involved in possible circumvention of the rule and a verification exercise could be conducted in a non-intrusive manner,” the plan suggested.

“There is a widening gap between the number of persons who have TDS (tax deducted at source) credit available to them but are yet not filing the returns of income, particularly those deals in virtual digital assets or cryptocurrencies, online gaming rules of which have been tightened recently,” an official said.

बड़े खर्च पर आयकर की नजर

टैक्स बेस को विस्तारित करने की योजना के तहत, केंद्रीय सीधे कर बोर्ड (सीबीडीटी) उस प्रकार के उच्च मूल्य के खर्च करने वालों पर जैसे कि गैर मामूली विदेशी यात्रा करने वाले, अत्यधिक बिजली के बिल भरने वाले, डिजाइनर कपड़े खरीदने वाले, फर्टिलिटी क्लिनिक से सेवा लेने वालों आदि पर कड़ी नजर रख सकता है।

लक्ष्य यह है कि वित्त वर्ष 24 में टैक्सपेयर बेस को 10 प्रतिशत तक विस्तारित कर 86 मीलीयन तक किया जाए। 2022 में 73 मिलियन से बढ़कर 2023 में 77.8 मिलियन आयकर रिटर्न फाइल किए गए। टैक्सपेयर बेस ने थ्ल्2020 में 10.60 प्रतिशत, थ्ल्2021 में 10.18 प्रतिशत और थ्ल्2022 में 8 प्रतिशत बढ़ाया था।

एक विस्तृत टैक्स बेस विस्तार उपायों पर आधारित केंद्रीय कार्रवाई योजना तैयार हो रही है जो उच्च मूल्य खरीदारी के मामले में रिपोर्टिंग एंटिटी द्वारा निर्दिष्ट वित्तीय लेन-देन पर समीक्षा करेगी।

डेमोनेटाइजेशन के बाद, उच्च मूल्य वाले लेन-देन टैक्स नेट के अंतर्गत आया, जिसमें टैक्स विभाग ने डेटा एनालिटिक्स के माध्यम से 2017-18 (नोट बैन के बाद का वर्ष) में उच्च मूल्य लेन-देन करने वाले व्यक्तियों को खोजा जो कर रिटर्न फाइल नहीं किए थे।

यह योजना एक सत्यापन तंत्र को स्थापित करने की सलाह देने के रूप में हैं जिसमें संक्षिप्त वित्तीय लेन-देन रिपोर्ट करने के लिए अधिकृत एंटिटी को संबंधित मुद्दों की जांच करने के लिए सुझाव दिया गया है ताकि वे टैक्स प्रावधानों के साथ संगत हों।

निर्दिष्ट वित्तीय लेन-देन वे लेन-देन होते हैं जो कर विधियों में निर्धारित दर से अधिक होते हैं। ऐसे एंटिटी जिन्हें इस प्रकार के लेन-देन की रिपोर्ट देना अनिवार्य होता हैं, उनमें पोस्ट ऑफिस, स्टॉक एक्सचेंज और बैंक शामिल हैं।

यह देखा गया है कि उच्च मूल्य खपत व्यय टैक्स के प्रावधानों के अनुसार रिपोर्ट नहीं की जा रही हैं, खासकर होटल, बैंकेट, लक्ज़री ब्रांड रिटेलर्स, आईवीएफ क्लिनिक, अस्पताल, डिजाइनर कपड़े की दुकानें, एनआरआई-कोटा मेडिकल कॉलेज सीट आदि।

धारा 139 में निर्दिष्ट लेन-देन में पैन प्राप्त करने की आवश्यकता होती है, लेकिन यह निर्दिष्ट करने के लिए कोई रिपोर्टिंग / सत्यापन तंत्र नहीं है … इसलिए, नियम के संभावित उल्लंघन में शामिल होने वाले स्रोतों की पहचान करना अति आवश्यक है और एक सत्यापन अभ्यास एक गैर-हस्तक्षेपपूर्ण तरीके से किया जा सकता है,“ यह योजना सुझाव देती है।

“तत्कालीन डिजिटल संपत्ति या क्रिप्टोकरेंसी, ऑनलाइन गेमिंग आदि के बिक्री करने वालों में वे लोग भी शामिल हैं जिनके पास टीडीएस (कटौती हुआ कर) क्रेडिट उपलब्ध होता है लेकिन वे अभी तक आय के रिटर्न फाइल नहीं कर रहे हैं।” एक अधिकारी ने कहा।